Kapitel 3
Zinseszins
Das ist das wichtigste Kapitel in diesem Guide. Wenn du dir nur eine Sache merkst, dann diese:
Dein Geld verdient Geld. Und dann verdient dieses Geld auch Geld.
Das ist Zinseszins. Und das ist der Grund, warum Investieren funktioniert.
Ein einfaches Beispiel
Sagen wir, du steckst €1.000 in eine Anlage, die 10 % pro Jahr wächst.
- Jahr 1: Du verdienst €100. Du hast jetzt €1.100.
- Jahr 2: Du verdienst 10 % auf €1.100 = €110. Du hast jetzt €1.210.
- Jahr 3: Du verdienst 10 % auf €1.210 = €121. Du hast jetzt €1.331.
Siehst du, was passiert? Du zahlst kein zusätzliches Geld ein. Aber der Betrag, den du verdienst, wird jedes Jahr größer — weil du Rendite auf deine Rendite verdienst.
| Jahr | Du hast | Du verdienst | Neues Total |
|---|---|---|---|
| 0 | €1.000 | — | €1.000 |
| 1 | €1.000 | €100 | €1.100 |
| 2 | €1.100 | €110 | €1.210 |
| 5 | €1.464 | €146 | €1.611 |
| 10 | €2.358 | €236 | €2.594 |
In Jahr 1 hast du €100 verdient. In Jahr 10 hast du €236 verdient — mehr als das Doppelte — ohne etwas hinzuzufügen.
Warum es sich am Anfang langsam anfühlt
Hier ist der frustrierende Teil: Am Anfang bewirkt Zinseszins kaum etwas.
Du investierst jeden Monat und dein Gesamtbetrag bewegt sich kaum. Es fühlt sich an wie viel Aufwand für sehr wenig Ergebnis.
Das ist normal. In den ersten Jahren besteht der größte Teil deines Portfolios einfach aus deinem eigenen Geld. Es gibt noch nicht genug, womit der Zinseszins arbeiten kann.
Das ist der Punkt, an dem die meisten aufgeben. Aber genau hier beginnt die Magie leise zu wirken.
Was €250 pro Monat wirklich werden
Jetzt wird es spannend. Was passiert, wenn du €250 jeden Monat investierst und durchschnittlich 10 % pro Jahr verdienst?
| Jahre | Du zahlst ein | Es ist wert |
|---|---|---|
| 5 | €15.000 | ~€19.000 |
| 10 | €30.000 | ~€52.000 |
| 15 | €45.000 | ~€115.000 |
| 20 | €60.000 | ~€260.000 |
| 25 | €75.000 | ~€575.000 |
Lies das nochmal. Nach 20 Jahren hast du €60.000 deines eigenen Geldes eingezahlt — aber du hast €260.000. Die zusätzlichen €200.000? Das ist Zinseszins. Geld, das dein Geld verdient hat.
Nach 25 Jahren kommt fast das gesamte Wachstum vom Zinseszins, nicht von deinen monatlichen Einzahlungen.
Der Hockeyschläger
Wenn du das in einem Diagramm zeichnest, sieht es jahrelang langweilig und flach aus. Dann biegt es langsam nach oben. Und dann schießt es nach oben wie eine Rakete.
Diese Form nennt man einen Hockeyschläger. Die erste Hälfte fühlt sich an, als würde nichts passieren. In der zweiten Hälfte lebt die Magie.
Du kannst nicht zum spannenden Teil vorspulen. Du kommst nur dorthin, indem du durch den langweiligen Teil investiert bleibst.
Einstein nannte den Zinseszins das 8. Weltwunder. Jetzt weißt du warum.
Warum nicht einfach die Bank machen lassen?
Banken berechnen 1–2 % pro Jahr, um dein Geld zu verwalten. Das klingt wenig, aber diese Gebühren wirken über Jahrzehnte gegen dich. Ein Bankfonds, der 1,5 % berechnet, kann über 25 Jahre 30–40 % deiner Gesamtrendite auffressen.
Ein günstiger ETF kostet 0,07–0,20 %. Kauf ihn selbst über einen Broker wie DEGIRO — 10 Minuten Einrichtung — und lass die Differenz zu deinen Gunsten arbeiten.
