챕터 3

복리의 힘

이 가이드에서 가장 중요한 챕터예요. 딱 한 가지만 기억한다면 이걸 기억하세요:

돈이 돈을 벌어요. 그리고 그 돈이 또 돈을 벌어요.

이게 복리예요. 그리고 투자가 작동하는 이유예요.

간단한 예시

연 10% 성장하는 투자에 €1,000을 넣었다고 해볼게요.

무슨 일이 벌어지는지 보이나요? 추가로 돈을 넣지 않았는데도 매년 버는 금액이 점점 커져요 — 수익이 수익을 낳고 있기 때문이에요.

년차	보유 금액	수익	새 총액
0	€1,000	—	€1,000
1	€1,000	€100	€1,100
2	€1,100	€110	€1,210
5	€1,464	€146	€1,611
10	€2,358	€236	€2,594

1년차에 €100을 벌었어요. 10년차에는 €236을 벌었어요 — 아무것도 추가하지 않았는데 두 배 이상이에요.

답답한 부분이 있어요: 처음에는 복리가 거의 효과가 없어요.

매달 투자하는데 총액이 거의 변하지 않아요. 노력에 비해 결과가 너무 적은 것 같아요.

이건 정상이에요. 초기에는 포트폴리오의 대부분이 직접 넣은 돈이에요. 아직 복리가 일할 재료가 많지 않아요.

여기서 대부분의 사람들이 포기해요. 하지만 바로 여기서 마법이 조용히 시작되고 있어요.

여기서부터 흥미로워져요. 매월 €250을 투자하고 평균 연 10% 수익을 얻으면 어떻게 될까요?

다시 읽어보세요. 20년 후, 직접 넣은 돈은 €60,000인데 €260,000이 있어요. 추가 €200,000은요? 그게 복리예요. 돈이 벌어준 돈이에요.

25년 후에는 거의 모든 성장이 복리에서 나와요. 매월 넣은 돈이 아니라요.

이걸 그래프로 그리면, 몇 년간 지루하고 평평해요. 그러다가 천천히 위로 올라가요. 그리고 로켓처럼 치솟아요.

이 모양을 하키스틱이라고 해요. 전반부에는 아무 일도 안 일어나는 것 같아요. 후반부에 마법이 숨어 있어요.

흥미로운 부분으로 건너뛸 수는 없어요. 지루한 시기를 투자한 채로 버텨야만 거기에 도달할 수 있어요.

아인슈타인은 복리를 세계 8번째 불가사의라고 불렀어요. 이제 그 이유를 알겠죠.

은행은 돈을 관리해주는 대가로 연 1~2% 수수료를 받아요. 적어 보이지만, 그 수수료가 수십 년에 걸쳐 불리하게 복리돼요. 1.5% 수수료를 받는 은행 펀드는 25년 동안 총 수익의 30~40%를 먹어치울 수 있어요.

저렴한 ETF는 0.07~0.20% 수수료를 내요. DEGIRO 같은 브로커를 통해 직접 사면 — 설정하는 데 10분이면 돼요 — 그 차이가 여러분에게 유리하게 복리돼요.