Kapitel 3
Ränta på ränta
Det här är det viktigaste kapitlet i den här guiden. Om du bara ska komma ihåg en sak, låt det vara detta:
Dina pengar tjänar pengar. Sedan tjänar de pengarna också pengar.
Det är ränta på ränta. Och det är anledningen till att investering fungerar.
Ett enkelt exempel
Säg att du sätter in €1 000 i en investering som växer 10 % per år.
- År 1: Du tjänar €100. Du har nu €1 100.
- År 2: Du tjänar 10 % på €1 100 = €110. Du har nu €1 210.
- År 3: Du tjänar 10 % på €1 210 = €121. Du har nu €1 331.
Ser du vad som händer? Du lägger inte till några extra pengar. Men beloppet du tjänar blir större varje år — för du tjänar avkastning på din avkastning.
| År | Du har | Du tjänar | Ny summa |
|---|---|---|---|
| 0 | €1 000 | — | €1 000 |
| 1 | €1 000 | €100 | €1 100 |
| 2 | €1 100 | €110 | €1 210 |
| 5 | €1 464 | €146 | €1 611 |
| 10 | €2 358 | €236 | €2 594 |
År 1 tjänade du €100. År 10 tjänade du €236 — mer än dubbelt — utan att lägga till någonting.
Varför det känns långsamt i början
Här är den frustrerande delen: i början gör ränta på ränta knappt något alls.
Du investerar varje månad och din summa rör sig knappt. Det känns som mycket ansträngning för väldigt lite resultat.
Det är normalt. Under de första åren består det mesta av din portfölj bara av dina egna pengar. Det finns inte mycket för ränta på ränta att arbeta med ännu.
Det är här de flesta ger upp. Men det är precis här som magin tyst börjar ta fart.
Vad €250 per månad faktiskt blir
Det är här det blir spännande. Tänk om du investerar €250 varje månad och tjänar i genomsnitt 10 % per år?
| År | Du sätter in | Det är värt |
|---|---|---|
| 5 | €15 000 | ~€19 000 |
| 10 | €30 000 | ~€52 000 |
| 15 | €45 000 | ~€115 000 |
| 20 | €60 000 | ~€260 000 |
| 25 | €75 000 | ~€575 000 |
Läs det igen. Efter 20 år har du satt in €60 000 av dina egna pengar — men du har €260 000. De extra €200 000? Det är ränta på ränta. Pengar som dina pengar tjänade.
Efter 25 år kommer nästan all tillväxt från ränta på ränta, inte från dina månatliga insättningar.
Hockeyklubban
Om du ritar detta på en graf ser det tråkigt och platt ut i flera år. Sedan böjer det sig sakta uppåt. Och sedan skjuter det upp som en raket.
Denna form kallas en hockeyklubba. Den första halvan känns som att inget händer. Den andra halvan är där magin bor.
Du kan inte hoppa till den spännande delen. Du kan bara nå dit genom att vara investerad genom den tråkiga delen.
Einstein kallade ränta på ränta för världens 8:e underverk. Nu vet du varför.
Varför inte bara låta banken göra det?
Banker tar 1–2 % per år för att förvalta dina pengar. Det låter litet, men de avgifterna ackumuleras emot dig under decennier. En bankfond som tar 1,5 % kan äta upp 30–40 % av din totala avkastning under 25 år.
En billig ETF tar 0,07–0,20 %. Köp den själv genom en mäklare som DEGIRO — 10 minuter att sätta upp — och behåll mellanskillnaden som ackumuleras till din fördel.
