第 3
复利
这是本指南中最重要的一章。如果你只记住一件事，就记住这个：
你的钱生钱。然后那些钱也生钱。
这就是复利。也是投资之所以有效的原因。
一个简单的例子
假设你把€1,000投入一个每年增长10%的投资。
- 第1年：你赚了€100。你现在有€1,100。
- 第2年：你赚了€1,100的10% = €110。你现在有€1,210。
- 第3年：你赚了€1,210的10% = €121。你现在有€1,331。
看到发生什么了吗？你没有额外投入任何钱。但每年赚到的金额越来越大——因为你是在收益上赚收益。
| 年份 | 你有 | 你赚 | 新总额 |
|---|---|---|---|
| 0 | €1,000 | — | €1,000 |
| 1 | €1,000 | €100 | €1,100 |
| 2 | €1,100 | €110 | €1,210 |
| 5 | €1,464 | €146 | €1,611 |
| 10 | €2,358 | €236 | €2,594 |
第1年你赚了€100。第10年你赚了€236——翻了一倍多——而且什么都没追加。
为什么一开始感觉很慢
令人沮丧的是：刚开始时，复利几乎看不出效果。
你每个月投资，但总额几乎没什么变化。感觉付出了很多努力，回报却很少。
这很正常。最初几年，你的投资组合大部分还是你自己的钱。复利还没有足够多的本金来发挥作用。
这是大多数人放弃的阶段。但这恰恰是魔法正在悄悄启动的时候。
每月€250到底能变成多少
接下来才是令人激动的部分。如果你每月投资€250，平均每年赚10%呢？
| 年数 | 你投入 | 它变成 |
|---|---|---|
| 5 | €15,000 | ~€19,000 |
| 10 | €30,000 | ~€52,000 |
| 15 | €45,000 | ~€115,000 |
| 20 | €60,000 | ~€260,000 |
| 25 | €75,000 | ~€575,000 |
再读一遍。20年后，你总共投入了€60,000——但你拥有€260,000。多出来的€200,000？那就是复利。你的钱赚的钱。
25年后，几乎所有的增长都来自复利，而不是你每月的投入。
曲棍球杆效应
如果你把这画成图表，前面好多年看起来又平又无聊。然后慢慢开始向上弯曲。然后像火箭一样飞速上升。
这个形状叫做曲棍球杆。前半段感觉什么都没发生。后半段才是魔法真正展现的地方。
你没法跳过无聊的阶段直接到精彩部分。你只能通过在无聊阶段坚持投资来到达那里。
爱因斯坦称复利为世界第八大奇迹。现在你知道为什么了。
为什么不让银行帮你打理？
银行每年收取1-2%的管理费来帮你理财。听起来不多，但这些费用在几十年里会反向复利。一个收1.5%费用的银行基金在25年里可以吃掉你总收益的30-40%。
便宜的ETF只收0.07-0.20%。通过像DEGIRO这样的券商自己买——10分钟就能设好——把省下来的费用留在你自己的复利里。
