Capítulo 14

Compra tu ETF

Lista de verificación con marcas y un carrito de compras — listo para comprar

Ya sabes por qué invertir, en qué invertir, y cuánto. Ahora vamos a lo práctico: ¿qué exactamente deberías comprar?

No todos los ETFs son iguales. Los recomendados en esta guía están elegidos específicamente para inversores europeos y siguen tres reglas simples.

Regla 1: Acumulativo (Acc), no Distributivo (Dist)

Algunos ETFs te pagan dividendos — pequeños pagos en efectivo de las empresas dentro del ETF. Estos se llaman ETFs distributivos (Dist).

¿El problema? En la mayoría de países europeos, los dividendos tributan cada vez que se reparten:

  • Francia: 30% de impuesto fijo sobre cada dividendo
  • Bélgica: 30% de retención sobre dividendos
  • Países Bajos: tributados como parte del impuesto sobre el patrimonio
  • Luxemburgo: hasta 20% de retención

Este impuesto frena tu crecimiento a largo plazo — dinero que podría estar componiendo va al fisco.

Los ETFs acumulativos (Acc) solucionan esto. Reinvierten automáticamente los dividendos dentro del ETF. No se reparte efectivo, así que no se activa el impuesto anual sobre dividendos. Generalmente solo pagas impuestos cuando finalmente vendes.

Busca siempre:

  • ✓ "Acc" o "Accumulating" en el nombre del ETF

Evita:

  • ✗ "Dist" o "Distributing"
ETF distributivo pierde 30% en impuestos cada año mientras el ETF acumulativo reinvierte y crece — sin impuestos hasta que vendas

Regla 2: Aprobado por UCITS

Tu ETF debería llevar UCITS en su nombre. Este es un estándar europeo que asegura que el ETF:

  • Está debidamente diversificado
  • Tiene riesgo limitado
  • Mantiene tu dinero separado de forma segura

Si no es UCITS, no lo compres.

Regla 3: Domiciliado en Irlanda (IE)

Los ETFs están registrados en diferentes países. Para inversores europeos, Irlanda es el mejor país de origen por sus tratados fiscales favorables.

Esto es automático — no necesitas hacer nada. Solo asegúrate de que el código de país del ETF sea IE (Irlanda).

Una lista de verificación para elegir el ETF correcto: Acumulativo, aprobado por UCITS y domiciliado en Irlanda

ETFs recomendados

Todos los ETFs a continuación son aprobados por UCITS, domiciliados en Irlanda y acumulativos:

Una nota sobre los nombres de los tickers: Estos son nombres de índices, no símbolos de ticker exactos. El ETF real que compres depende de tu bróker, país y bolsa de valores. Por ejemplo, un ETF del S&P 500 puede llamarse VUSA, CSPX, SPY o VOO — todos siguen las mismas 500 empresas. Lo mismo para ACWI y Nasdaq 100. Cuando estés listo para comprar, busca en tu bróker el nombre del índice y elige el que tengas disponible.

ACWI — la opción global

iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc)

ISIN: IE00B6R52259

Más de 3.000 empresas de todo el mundo

Más diversificado

S&P 500 — la opción equilibrada

iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)

ISIN: IE00B5BMR087

Las 500 empresas más grandes de EE.UU.

Mejor equilibrio

Nasdaq 100 — la opción de crecimiento

iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc)

ISIN: IE00B53SZB19

Las 100 empresas tecnológicas más grandes de EE.UU.

Máximo crecimiento

Cómo comprar realmente

  1. Abre una cuenta gratuita en un bróker como DEGIRO o Trade Republic
  2. Busca el nombre completo del fondo (ej., "iShares Core S&P 500 UCITS ETF Acc") — el ticker varía según la bolsa, así que el nombre es la forma más segura de encontrarlo
  3. Compra la cantidad que hayas elegido — y repite cada mes. Algunos brókers te permiten automatizarlo, en otros lo harás manualmente. De cualquier forma, elige un día y mantente fiel.
  4. Eso es todo — DCA en acción
Tres pasos para comprar un ETF: abre un bróker, busca el nombre del ETF, compra y repite cada mes — 10 minutos para configurar, luego en piloto automático

Nota: Las reglas fiscales varían según el país y pueden cambiar. Esta guía da una visión general — siempre verifica las normas actuales para tu situación específica.

Punto clave

Busca tres cosas en el nombre del ETF: Acc, UCITS, IE. Luego configura una compra mensual y olvídate.