Chapitre 3
Les intérêts composés
C'est le chapitre le plus important de ce guide. Si tu ne retiens qu'une seule chose, que ce soit celle-ci :
Ton argent rapporte de l'argent. Et ensuite, cet argent rapporte aussi de l'argent.
C'est ça, les intérêts composés. Et c'est la raison pour laquelle investir fonctionne.
Un exemple simple
Disons que tu places €1,000 dans un investissement qui rapporte 10% par an.
- Année 1 : Tu gagnes €100. Tu as maintenant €1,100.
- Année 2 : Tu gagnes 10% sur €1,100 = €110. Tu as maintenant €1,210.
- Année 3 : Tu gagnes 10% sur €1,210 = €121. Tu as maintenant €1,331.
Tu vois ce qui se passe ? Tu n'ajoutes aucun argent supplémentaire. Mais le montant que tu gagnes augmente chaque année — parce que tu gagnes des rendements sur tes rendements.
| Année | Tu as | Tu gagnes | Nouveau total |
|---|---|---|---|
| 0 | €1,000 | — | €1,000 |
| 1 | €1,000 | €100 | €1,100 |
| 2 | €1,100 | €110 | €1,210 |
| 5 | €1,464 | €146 | €1,611 |
| 10 | €2,358 | €236 | €2,594 |
À l'année 1, tu as gagné €100. À l'année 10, tu as gagné €236 — plus du double — sans rien ajouter.
Pourquoi c'est lent au début
Voici la partie frustrante : au début, les intérêts composés ne font presque rien.
Tu investis chaque mois et ton total bouge à peine. On dirait beaucoup d'effort pour très peu de résultat.
C'est normal. Les premières années, la majeure partie de ton portefeuille, c'est juste ton propre argent. Il n'y a pas encore grand-chose sur quoi les intérêts composés peuvent travailler.
C'est là que la plupart des gens abandonnent. Mais c'est exactement là que la magie est en train de se mettre en place.
Ce que €250 par mois devient vraiment
C'est là que ça devient excitant. Et si tu investis €250 chaque mois avec un rendement moyen de 10% par an ?
| Années | Tu as mis | Ça vaut |
|---|---|---|
| 5 | €15,000 | ~€19,000 |
| 10 | €30,000 | ~€52,000 |
| 15 | €45,000 | ~€115,000 |
| 20 | €60,000 | ~€260,000 |
| 25 | €75,000 | ~€575,000 |
Relis ça. Après 20 ans, tu as mis €60,000 de ta poche — mais tu as €260,000. Les €200,000 en plus ? Ce sont les intérêts composés. De l'argent que ton argent a généré.
Après 25 ans, la quasi-totalité de la croissance vient des intérêts composés, pas de tes dépôts mensuels.
La crosse de hockey
Si tu dessines ça sur un graphique, c'est plat et ennuyeux pendant des années. Puis ça commence à monter doucement. Et ensuite, ça décolle comme une fusée.
Cette forme s'appelle une crosse de hockey. La première moitié donne l'impression que rien ne se passe. La deuxième moitié, c'est là que la magie opère.
Tu ne peux pas passer directement à la partie excitante. Tu ne peux y arriver qu'en restant investi pendant la partie ennuyeuse.
Einstein a appelé les intérêts composés la 8ème merveille du monde. Maintenant tu sais pourquoi.
Pourquoi ne pas laisser la banque s'en occuper ?
Les banques facturent 1–2% par an pour gérer ton argent. Ça semble peu, mais ces frais se composent contre toi sur des décennies. Un fonds bancaire qui prend 1,5% peut engloutir 30–40% de tes rendements totaux sur 25 ans.
Un ETF bon marché facture 0,07–0,20%. Achète-le toi-même via un courtier comme DEGIRO — 10 minutes pour s'inscrire — et garde la différence qui compose en ta faveur.
