チャプター 3
複利のちから
これはこのガイドで最も重要なチャプターです。一つだけ覚えておくなら、これにしてください：
あなたのお金がお金を生む。そしてそのお金もまたお金を生む。
これが複利です。そして、投資がうまくいく理由です。
シンプルな例
年10%で成長する投資に€1,000を入れたとしましょう。
- 1年目： €100の利益。合計€1,100になります。
- 2年目： €1,100の10% = €110の利益。合計€1,210に。
- 3年目： €1,210の10% = €121の利益。合計€1,331に。
何が起きているかわかりますか？追加のお金を入れていないのに、毎年稼ぐ額がどんどん大きくなっている — リターンの上にさらにリターンが生まれているからです。
| 年 | 持っている額 | 稼いだ額 | 新しい合計 |
|---|---|---|---|
| 0 | €1,000 | — | €1,000 |
| 1 | €1,000 | €100 | €1,100 |
| 2 | €1,100 | €110 | €1,210 |
| 5 | €1,464 | €146 | €1,611 |
| 10 | €2,358 | €236 | €2,594 |
1年目は€100の利益でした。10年目は€236 — 2倍以上 — 何も追加していないのに。
最初は遅く感じる理由
ここがもどかしいところです：最初のうち、複利はほとんど何もしてくれません。
毎月投資しても、合計はほとんど動きません。努力の割にほとんど結果が出ないように感じます。
これは普通のことです。初期の頃、ポートフォリオのほとんどは自分で入れたお金だけです。複利が働くための元手がまだ少ないのです。
多くの人がここで諦めます。でも、まさにここで魔法がひっそりと始まっているのです。
毎月€250が実際にいくらになるか
ここからがワクワクするところです。毎月€250を投資して、平均年10%のリターンがあったら？
| 年数 | 投入額 | 評価額 |
|---|---|---|
| 5 | €15,000 | ~€19,000 |
| 10 | €30,000 | ~€52,000 |
| 15 | €45,000 | ~€115,000 |
| 20 | €60,000 | ~€260,000 |
| 25 | €75,000 | ~€575,000 |
もう一度読んでみてください。20年後、自分で入れたお金は€60,000 — でも€260,000になっています。追加の€200,000は？それが複利です。お金があなたのために稼いだお金です。
25年後には、成長のほとんどは複利からであって、毎月の積立からではありません。
ホッケースティック
これをグラフに描くと、最初の数年は退屈で平坦です。それからゆっくりカーブが上向きになります。そしてロケットのように急上昇します。
この形はホッケースティックと呼ばれます。前半は何も起きていないように感じます。後半に魔法が待っています。
ワクワクする部分にスキップはできません。退屈な部分を通り抜けて投資し続けることでしかたどり着けないのです。
アインシュタインは複利を世界の第8の不思議と呼びました。なぜか、もうおわかりですね。
銀行に任せたらダメなの？
銀行はお金を管理するのに年1〜2%の手数料を取ります。小さく聞こえますが、その手数料は数十年かけてあなたに不利に複利で効いてきます。年1.5%の手数料を取る銀行ファンドは、25年間でトータルリターンの30〜40%を食い尽くすことがあります。
安いETFの手数料は0.07〜0.20%。DEGIROのようなブローカーで自分で買えば — 設定は10分 — その差額が複利であなたに有利に働きます。
