Capitolo 3
L'interesse composto
Questo è il capitolo più importante di questa guida. Se devi ricordare solo una cosa, che sia questa:
I tuoi soldi generano soldi. E poi quei soldi generano altri soldi.
Questo è l'interesse composto. Ed è il motivo per cui investire funziona.
Un esempio semplice
Diciamo che metti €1.000 in un investimento che cresce del 10% all'anno.
- Anno 1: Guadagni €100. Ora hai €1.100.
- Anno 2: Guadagni il 10% su €1.100 = €110. Ora hai €1.210.
- Anno 3: Guadagni il 10% su €1.210 = €121. Ora hai €1.331.
Vedi cosa succede? Non stai aggiungendo soldi extra. Ma l'importo che guadagni cresce ogni anno — perché guadagni rendimenti sui rendimenti.
| Anno | Hai | Guadagni | Nuovo totale |
|---|---|---|---|
| 0 | €1.000 | — | €1.000 |
| 1 | €1.000 | €100 | €1.100 |
| 2 | €1.100 | €110 | €1.210 |
| 5 | €1.464 | €146 | €1.611 |
| 10 | €2.358 | €236 | €2.594 |
Nell'anno 1 hai guadagnato €100. Nell'anno 10 hai guadagnato €236 — più del doppio — senza aggiungere nulla.
Perché all'inizio sembra lento
Ecco la parte frustrante: all'inizio, l'interesse composto non fa quasi nulla.
Investi ogni mese e il tuo totale si muove a malapena. Sembra tanto sforzo per pochissimi risultati.
Questo è normale. Nei primi anni, la maggior parte del tuo portafoglio sono solo i tuoi stessi soldi. Non c'è ancora abbastanza su cui l'interesse composto possa lavorare.
È qui che la maggior parte delle persone molla. Ma è esattamente qui che la magia sta iniziando in silenzio.
Cosa diventano €250 al mese
È qui che diventa entusiasmante. E se investi €250 ogni mese e guadagni in media il 10% all'anno?
| Anni | Hai versato | Valgono |
|---|---|---|
| 5 | €15.000 | ~€19.000 |
| 10 | €30.000 | ~€52.000 |
| 15 | €45.000 | ~€115.000 |
| 20 | €60.000 | ~€260.000 |
| 25 | €75.000 | ~€575.000 |
Rileggilo. Dopo 20 anni, hai versato €60.000 dei tuoi soldi — ma hai €260.000. I €200.000 extra? È l'interesse composto. Soldi che i tuoi soldi hanno generato.
Dopo 25 anni, quasi tutta la crescita viene dall'interesse composto, non dai tuoi versamenti mensili.
La mazza da hockey
Se disegni questo su un grafico, per anni sembra noioso e piatto. Poi curva lentamente verso l'alto. E poi decolla come un razzo.
Questa forma si chiama mazza da hockey. La prima metà sembra che non stia succedendo nulla. La seconda metà è dove vive la magia.
Non puoi saltare alla parte emozionante. Ci arrivi solo restando investito durante la parte noiosa.
Einstein ha definito l'interesse composto l'ottava meraviglia del mondo. Ora sai perché.
Perché non lasciare fare alla banca?
Le banche addebitano l'1–2% all'anno per gestire i tuoi soldi. Sembra poco, ma quelle commissioni si compongono contro di te nel corso dei decenni. Un fondo bancario che addebita l'1,5% può mangiarsi il 30–40% dei tuoi rendimenti totali in 25 anni.
Un ETF economico addebita lo 0,07–0,20%. Compralo tu stesso tramite un broker come DEGIRO — 10 minuti per configurarlo — e tieni la differenza che si compone a tuo favore.
